L'intelligence artificielle peut-elle avoir un impact sur le private equity?

L’IA pour la recherche de deals

L’IA peut être utilisée pour identifier et évaluer les opportunités d’investissement potentielles. Les fonds de capital-investissement sont constamment à la recherche de nouvelles entreprises à investir et le processus consistant à trouver et à évaluer ces opportunités peut être long et intensif en termes de ressources.

Ainsi, l’IA peut être utilisée pour identifier des opportunités d’investissement potentielles qui ne sont pas facilement identifiables par des analystes humains.

Par exemple, un système IA formé à analyser les données financières et à identifier les entreprises sous-évaluées ou ayant un potentiel inexploité de croissance peut aider les entreprises à trouver et à évaluer de nouvelles opportunités d’investissement avec plus de précision et en moins de temps.

Cela peut aussi être un outil très utile pour soutenir le processus de négociation. les systèmes IA peuvent analyser les tendances du marché et aider les fonds de capital-investissement à déterminer le prix optimal à offrir pour un investissement potentiel.

De plus, pour trouver et évaluer des opportunités de démarrage, des entreprises telles que Pilot Growth, EQT et Jolt Capital ont développé leurs propres outils de recherche de transactions alimentés par l’IA. Il existe aussi des plateformes alimentées par l’IA disponibles sur abonnement pour les fonds de private equity qui préfèrent consacrer du temps et de l’argent à des stratégies de développement commercial plutôt qu’au développement de logiciels. Une solution alternative appréciable à la création d’une solution interne est fournie par des plateformes comme Udu par exemple.

En résumé, l’utilisation de l’IA dans la recherche de transactions peut potentiellement accélérer et améliorer le processus d’investissement dans l’industrie du capital-investissement privé. Selon un rapport de 2020 de Cerulli Associates, les fonds dotés de capacités IA avaient un avantage compétitif significatif sur leurs concurrents.

L’IA pour des due diligences

Comme mentionné précédemment, le processus de recherche et d’évaluation des investissements potentiels dans les entreprises détenues en privé est complexe et prend du temps.

Les sociétés de capital-investissement effectuent un processus de due diligence approfondi chaque fois qu’elles souhaitent évaluer les risques et les potentiels rendements d’un investissement. Ce processus implique généralement l’analyse d’une grande quantité de données, notamment les états financiers, les tendances du marché et les performances de l’entreprise cible.

C’est là que l’IA débloque des opportunités en améliorant et accélérant le processus de due diligence. En utilisant des algorithmes d’apprentissage automatique et de traitement du langage naturel, les systèmes d’IA peuvent analyser de grandes quantités de données et identifier des tendances et des modèles qui ne sont pas facilement identifiés et analysés par les analystes humains.

En utilisant un seul outil, vous pourrez obtenir des insights sur divers types d’informations, y compris le prix du panier moyen dans un magasin de commerce de détail dans lequel vous avez investi, ainsi que des informations sur l’utilisateur typique d’un produit SaaS que vous envisagez. Cet outil vous fournirait une compréhension complète des données, sans que vous ayez besoin de les trier ou de les traiter en premier. Cela vous ferait gagner du temps et des ressources et vous faciliterait l’identification de modèles, de tendances et d’opportunités de croissance et d’amélioration.

Tel est la promesse d’un outil comme Kira, une entreprise canadienne qui utilise l’IA pour transformer les données brutes telles que les documents financiers ou juridiques en un tableau de bord complet qui fournit une vue d’ensemble globale d’une entreprise. Avec Kira, vous pouvez automatiser des tâches telles que l’extraction de données, la revue et l’analyse, vous permettant d’obtenir des insights plus efficacement.

Au lieu de lire les contrats personnellement pour effectuer une diligence raisonnable, Shearman & Sterling, une firme d’avocats internationale, utilise l’intelligence artificielle pour parcourir les contrats à la recherche d’informations et pour organiser ces informations. C’est un excellent exemple de la façon dont les entreprises peuvent utiliser l’IA pour prendre des décisions d’investissement plus informées et réduire potentiellement le risque de faire un investissement non rentable.

L’IA dans la gestion de portefeuille

En dehors des due diligence, l’IA peut également être employée dans la gestion de portefeuille.

En effet, une pratique critique et cruciale du travail des fonds d’investissements est la gestion de plusieurs portfolio ainsi que l’analyse de la performance de chaque portefeuille. Or, l’IA peut être un très bon moyen de suivre les indicateurs clés de performance (KPIs) et identifier les tendances et les modèles qui peuvent indiquer la nécessité d’une action.

Par exemple, un système IA pourrait être formé à analyser les données financières d’une société de portefeuille et à alerter la société de private equity s’il existe des tendances préoccupantes, telles que des ventes en baisse ou des dépenses en augmentation. Il peut également aider à prévoir comment une pandémie affectera une industrie en examinant les effets d’une pandémie précédente, telle que COVID-19, sur le secteur. Cela peut permettre à la société de prendre des actions immédiates qui abordent les problèmes potentiels et améliorent la performance de la société.

Les capacités d’automatisation et d’apprentissage automatique de l’intelligence artificielle dans la due diligence sont un autre avantage majeur. Avec l’IA, vous pouvez automatiser les tâches et les algorithmes continuent d’apprendre à chaque déploiement, augmentant leur précision au fil du temps. Cela signifie qu’ils deviennent de plus en plus efficaces à chaque utilisation, vous permettant d’obtenir des insights plus précis et fiables en moins de temps.

Ainsi l’utilisation de l’IA dans la gestion de portefeuille peut aider les sociétés de private equity à prendre des décisions mieux informées sur la manière d’allouer les ressources et d’optimiser la performance de leurs sociétés de portefeuille. L’IA pourrait être utilisé pour analyser les données de plusieurs portefeuilles et identifier les sociétés qui se portent bien et celles qui ont besoin d’un soutien supplémentaire.

Défis, considérations et applications

Il est important de noter que, bien que l’IA puisse être un outil puissant pour les fonds de private equity, ce n’est pas une panacée. Il est crucial d’avoir un contrôle humain pour s’assurer que les informations importantes ne sont pas manquées pendant le processus d’extraction et pour éviter d’exposer les clients à des risques inutiles.

Les systèmes d’IA sont formés à analyser les données et à identifier des modèles, mais ils dépendent d’un jeu de données donné et d’algorithmes utilisés pour analyser ces données. Si les données sont biaisées ou que les algorithmes sont défectueux, les résultats produits par le système d’IA pourraient être inexacts ou trompeurs.

Pour faire face à cette préoccupation, il est important pour les fonds d’investissement privés de s’assurer qu’ils ont une bonne compréhension des limites de l’IA et de l’importance de la surveillance humaine. Cela peut impliquer de recruter du personnel spécialisé doté d’expertise en IA ou de s’associer à des entreprises qui ont une expertise dans ce domaine. Vous pouvez également utiliser un réseau d’experts pour obtenir de l’aide sur ce sujet (nous avons d’ailleurs fait un success story à ce propos !).

En outre, il est important de prendre en compte les coûts de l’incorporation de l’IA dans le processus d’investissement. Les frais de licence pour le logiciel d’IA peuvent être élevés et il est important de peser ces coûts contre les avantages pour déterminer si l’IA est la solution la plus rentable. Un équilibre entre l’IA et la surveillance humaine est crucial, un algorithme d’apprentissage automatique peut aider en fournissant un processus plus efficace, mais les décisions finales doivent être prises par des humains.

Enfin, il existe des considérations éthiques entourant l’utilisation de l’IA dans l’industrie de l’investissement, ce qui rend important pour les fonds d’investissement privés de s’assurer qu’ils utilisent l’IA de manière responsable et transparente et de prendre en compte l’impact potentiel de leurs actions sur les employés, les clients et les autres parties prenantes.

Dans l’ensemble, bien que l’adoption de l’IA dans l’industrie des fonds d’investissement privé ait le potentiel d’apporter des avantages considérables, il est important pour les entreprises de considérer attentivement les défis et les considérations entourant son utilisation.

Conclusion

En conclusion, l’intelligence artificielle (IA) a le potentiel de bouleverser de nombreux aspects du processus d’investissement dans l’industrie des private equity. De la simplification de la diligence raisonnable à l’amélioration de la gestion de portefeuille en passant par l’identification et l’évaluation des opportunités d’investissement, l’IA peut augmenter l’efficacité, la précision et la rapidité dans l’industrie.

Cependant, il est important pour les private equities de prendre en compte les défis et les considérations potentiels liés à l’adoption de l’IA. Cela inclut le besoin de surveillance et d’expertise humaine, le risque de biais dans les systèmes d’IA et l’importance d’un déploiement éthique et responsable. Assurer que l’IA est déployée de manière transparente, responsable et impartiale est la clé pour réaliser tout le potentiel de l’IA dans l’industrie.